CFE regresa a mercados globales con colocación récord de deuda

México regresó a los mercados financieros internacionales con una operación histórica encabezada por la CFE, que captó una atención sin precedentes por parte de inversionistas globales. La colocación marcó un punto de inflexión para la empresa productiva del Estado tras más de un año sin emitir deuda en el exterior.

La Comisión Federal de Electricidad realizó la operación el 22 de enero y alcanzó una demanda máxima de 10,451 millones de dólares. Este nivel representó una sobresuscripción cercana a siete veces el monto originalmente requerido, el registro más alto en la historia de la empresa en mercados internacionales.

CFE fortalece su perfil financiero con dos emisiones

La colocación incluyó un bono bullet a ocho años con una tasa indicativa de 6.04 por ciento, cuyos recursos se destinarán al refinanciamiento de pasivos existentes. Asimismo, la empresa emitió un bono amortizable a 25 años con una tasa de 6.50 por ciento y una vida media de 12 años, orientado al financiamiento de proyectos de inversión estratégica.

Ambos instrumentos prevén calificaciones de Baa2 por Moody’s, BBB por S&P y BBB menos por Fitch, en línea con la deuda vigente de la compañía. Además, la fuerte demanda permitió que el mercado aceptara las condiciones sin requerir incentivos adicionales, una señal clara de confianza en la solidez financiera de la empresa.

Inversionistas reducen diferenciales para deuda de la CFE

La operación también destacó por registrar los diferenciales más bajos frente a la deuda soberana mexicana. El tramo a ocho años cerró con 38 puntos base y el de 25 años con 40 puntos base, niveles inferiores a emisiones previas del sector energético.

Este desempeño estableció una referencia positiva para futuras colocaciones corporativas en México.  La empresa señaló que la respuesta del mercado valida su estrategia financiera y fortalece su capacidad para ejecutar planes de inversión de largo plazo en un entorno financiero más estable.

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